1月17日最新資訊,花旗銀行發(fā)布的一份研究報告維持了對京東方精電(股票代碼:00710)的“買入”評級,并將其目標價從5.6港元上調(diào)至8.5港元。此番調(diào)整主要基于京東方精電針對中國內(nèi)地前十大汽車制造商的策略,該策略預(yù)計將在2025年前持續(xù)推動其市場份額的增長。同時,隨著公司毛利率的恢復(fù),特別是成都工廠的增產(chǎn)穩(wěn)定和庫存撇帳影響的降低,預(yù)期毛利率將得到顯著改善。
報告進一步指出,隨著智能座艙技術(shù)的快速發(fā)展,今年汽車顯示需求預(yù)計將保持強勁態(tài)勢。該行預(yù)測,京東方精電的成都工廠到2025年底的產(chǎn)能利用率將達到70%至80%,這將為公司的財務(wù)業(yè)績帶來積極的影響。盡管由于去年下半年的庫存清理和成都工廠的增產(chǎn)速度低于預(yù)期,該行對2024年的純利預(yù)測進行了4%的下調(diào),但維持了對2025年和2026年的盈利預(yù)測基本不變。這主要是基于對未來強勁汽車顯示需求的預(yù)期,以及中國內(nèi)地銷售業(yè)績可能超出預(yù)期的判斷。
值得一提的是,京東方精電的成都車載顯示基地自2022年投產(chǎn)以來,該模組基地的年產(chǎn)能預(yù)計將達到1500萬片車載顯示屏,覆蓋從5英寸到35英寸的液晶車載顯示模組,進一步鞏固了其在車載顯示領(lǐng)域的市場地位。