1月17日最新資訊，花旗銀行發(fā)布的一份研究報(bào)告維持了對(duì)京東方精電（股票代碼：00710）的“買入”評(píng)級(jí)，并將其目標(biāo)價(jià)從5.6港元上調(diào)至8.5港元。此番調(diào)整主要基于京東方精電針對(duì)中國(guó)內(nèi)地前十大汽車制造商的策略，該策略預(yù)計(jì)將在2025年前持續(xù)推動(dòng)其市場(chǎng)份額的增長(zhǎng)。同時(shí)，隨著公司毛利率的恢復(fù)，特別是成都工廠的增產(chǎn)穩(wěn)定和庫(kù)存撇帳影響的降低，預(yù)期毛利率將得到顯著改善。
報(bào)告進(jìn)一步指出，隨著智能座艙技術(shù)的快速發(fā)展，今年汽車顯示需求預(yù)計(jì)將保持強(qiáng)勁態(tài)勢(shì)。該行預(yù)測(cè)，京東方精電的成都工廠到2025年底的產(chǎn)能利用率將達(dá)到70%至80%，這將為公司的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)帶來(lái)積極的影響。盡管由于去年下半年的庫(kù)存清理和成都工廠的增產(chǎn)速度低于預(yù)期，該行對(duì)2024年的純利預(yù)測(cè)進(jìn)行了4%的下調(diào)，但維持了對(duì)2025年和2026年的盈利預(yù)測(cè)基本不變。這主要是基于對(duì)未來(lái)強(qiáng)勁汽車顯示需求的預(yù)期，以及中國(guó)內(nèi)地銷售業(yè)績(jī)可能超出預(yù)期的判斷。
值得一提的是，京東方精電的成都車載顯示基地自2022年投產(chǎn)以來(lái)，該模組基地的年產(chǎn)能預(yù)計(jì)將達(dá)到1500萬(wàn)片車載顯示屏，覆蓋從5英寸到35英寸的液晶車載顯示模組，進(jìn)一步鞏固了其在車載顯示領(lǐng)域的市場(chǎng)地位。
